5 preguntas preguntas frecuentes sobre COVID-19 y los mercados
Estamos viviendo una situación histórica. COVID-19 ha cambiado las reglas del juego a nivel social, y económicamente, agrava a industrias sin prejuicio. (más…)
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¿Sabes qué es Pershing?
Que es Pershing
Pershing es una empresa americana que ofrece servicios de compensación y custodia a nivel global. Con más de $1.9 trillones de dólares en custodia, 1,300 clientes a nivel global y 80 años de servicio y excelencia, Pershing se ha posicionado como empresa líder a nivel en proveer servicios de custodia y compensación a nivel global.
Entre los clientes de Pershing se incluyen asesores, corredores de bolsa, oficinas de gestión de patrimonio familiar, administradores de fondos, compañías registradas de asesoramiento de inversiones y administradores de patrimonio que representan aproximadamente 7 millones de cuentas de inversionistas en todo el mundo.
Pershing es una empresa con una larga y sólida trayectoria. Se funda en1939, como proveedora de ejecuciones para organizaciones financieras regionales. A través de los años, Pershing ha crecido hasta convertirse en la proveedora de soluciones de custodia y global más importantes del mundo.
Aun mas, los pininos de Pershing se trazan a la fundación del Bank of New York en 1784 por Alexander Hamilton la cual adquiere a Pershing en el 2003.
Beneficios de BNY Mellon’s Pershing
- Fortaleza Financiera
- Más de $1.9 trillones de dólares en custodia y $2,000 millones en capital neto.
- Cuentas segregadas
- Cuentas segregadas de otros clientes y de la empresa
- Punto de custodia en EEUU
- Activos custodiados en EEUU
- Seguro SIPC y de Lloyds
- Cobertura contra fraude o insolvencia
En qué se puede invertir
Pershing nos ofrece (SWS) con una red dinámica y completa de soluciones para ayudarnos gestionar soluciones bursátiles a favor de nuestros clientes. Por ende, Pershing nos permite maximizar la profundidad de servicio a nuestros clientes por medio de una jurisdicción segura y confiable.
Dentro de las capacidades que Pershing ofrece:
- Cuentas segregadas
- Seguros SIPC y de Lloyds Bank
- Acceso a acciones bursátiles globales
- Acceso a ETF’s
- Acceso a ADR’s de empresas internacionales
- Acceso a fondos mutuos de diversas características
- Acceso a instrumentos de renta fija globales incluyendo:
- Bonos corporativos
- Bonos soberanos
- Bonos especulativos
- Plataforma multi-moneda
- Plataforma en línea
- Acceso a facilidades de “margin lending”
- Acceso a fondos de liquidez
Conoce más sobre Pershing aquí
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¿Qué es un Bono Bursátil?
Existen instrumentos de inversión que prometen retornos por medio de una recurrencia de renta anual. Estos instrumentos, a diferencia de inversiones en acciones, te proveen la oportunidad de gozar de retornos predecibles en el tiempo, potencialmente simplificando tu planificación financiera. Este tipo de inversión son conocidas como inversiones de renta fija, los cuales incluyen bonos bursátiles.
Antes de entrar en las particularidades de los “bonos”, lo primero es mencionar que los instrumentos de renta fija se emiten por compañías o gobiernos para financiar sus necesidades, y, por ende, componen una obligación de pago por la compañía que la emite. La solvencia o estabilidad operativa de la compañía o gobierno, determina las condiciones de pago a favor del financiamiento.
Si una compañía decide expandir sus operaciones, sus alternativas de cómo financiar dicha expansión incluyen,
- Poner más dinero propio en el negocio,
- Optar por un préstamo bancario, o
- Pedirle dinero al mercado de capitales por medio de una emisión de bonos.
Son los compradores de los bonos o bonavientes, los que le proveen la liquidez al empresario, por medio de la compra de los bonos, para ayudar a financiar dicha expansión.
Profundicemos…
La empresa, “ABC Corp.”, tiene una necesidad de capital para financiar su expansión regional y opta por la opción de acudir al mercado de capitales. A favor de esta necesidad, el empresario decide emitir un bono por un total de $10mm que promete pagar una tasa de 6.50% a cinco años. Las características de esta emisión definen cinco elementos importantes:
- Emisor (ABC Corp.) – Aquella compañía o entidad que acude al financiamiento mediante los mercados de capitales y asume la obligación de pago ante los bonavientes.
- Monto Nominal ($10mm) – La obligación financiera que asume el emisor sobre su necesidad
- Cupón/Tasa (6.50%) – El cupón/tasa es el retorno anual que el emisor le paga al bonaviente a favor de su inversión.
- Frecuencia de pago – La(s) fecha(s) sobre el cual el pago de cupón se estará haciendo.
- Vencimiento (Cinco Años) – Le fecha sobre el cual el emisor debe de regresarle el dinero prestado a los bonavientes.
Sobre el escenario anterior, digamos que nos interesa invertir en los bonos de ABC Corp., y decidimos comprar $100,000.00 de la emisión. Nuestro retorno fuese compuesto por los pagos de intereses anuales y el repago de capital al final del periodo:
- Año 1 = ($100,000.00) de aporte a favor de la compra del bono
- Año 1 = $100,000.00 * 6.50% = $6,500.00 de interés
- Año 2 = $6,500.00 de interés
- Año 3 = $6,500.00 de interés
- Año 4= $6,500.00 de interés
- Año 5 = $6,5000.00 de interés
- Año 5 = $100,000.00 devolución de capital
El resultado del desglose de flujo anterior representa una ganancia de $32,500.00 en cinco años, equivalente a una tasa de 6.50%, pero igual de importante, es la predictibilidad de dicho rendimiento. Esto nos permite poder hacer uso de los bonos para planificarnos financieramente como lo pueden ser la necesidad de flujo para cubrir gastos de diario vivir. Aun más, los bonos bursátiles, a diferencia de plazo fijos bancarios, son instrumentos líquidos los cuales puedes vender, en caso de tener alguna necesidad.
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¿Qué es un Instrumento Bursátil?
Para entender que es un instrumento bursátil, primero hay que entender qué es un “mercado bursátil” ya que, sin estas instituciones, la negociación del instrumento bursátil se vuele una imposibilidad.
Un mercado bursátil es una organización privada, que brinda las facilidades necesarias, para permitir la compra o venta de títulos valores.
Estos mercados ofrecen un mecanismo formal sobre el cual se define el valor sobre los instrumentos bursátiles. Provee transparencia, liquidez y un ambiente regulado y seguro. Ejemplos de mercados bursátiles incluyen, “La Bolsa de Valores de Panama”, el “New York Stock Exchange” (NYSE) y el “NASDAQ”.
Las empresas que optan por levantar capital por medio del mercado de capitales suscriben sus emisiones de deuda o acciones por medio de las Bolsas, para poder acudir a sus necesidades financieras. Son los inversionistas, que compran los títulos bursátiles emitido por las empresas, lo que permite la “transabilidad” necesaria para que la empresa cumpla con su necesidad. Es decir, los instrumentos bursátiles, son aquellos instrumentos que cotizan por medio de los mercados de capitales cuyo fin es financiar una necesidad a favor de una promesa de rendimiento.
Existen distintos tipos de instrumentos bursátiles con características variadas, pero su comunalidad radica en el hecho de que son negociables (bursátiles).
- Acciones públicas – Cuyas acciones de compañías que se pueden comprar o vender mediante una bolsa de valores.
- Bonos o Instrumentos de Renta Fija – Deuda emitida por compañías o gobiernos para financiera sus necesidades.
- Fondos Mutuos – Un vehículo de inversión el cual invierte, a través de un administrador profesional, para muchos clientes finales.
- ETF’s – Fondos cotizados por bolsa que generalmente emulan el comportamiento de un índice bursátil.
¿Qué es un Fondo Mutuo?
Un fondo mutuo es un vehículo de inversión, que permite agrupar interés de inversionistas, para la compra y venta de diferentes valores de inversión por medio de un gestor profesional de una manera diversificado, accesible y en muchos casos líquidos. Los fondos mutuos son similares a las sociedades jurídicas ya que emiten cuotas de participación, representativas de una tenencia accionaria, a favor de sus inversionistas.
Al invertir en un fondo mutuo, el dinero es manejado por una sociedad administrativa a favor de un fin común. Los mismos no presentan vencimientos ni requieren de renovaciones y operan por medio de jurisdicciones reguladas. Aun más, en muchos casos, los fondos mutuos son instrumentos líquidos, en donde puedes realizar compras y ventas, agilizando la gestión sobre tu dinero.
Hay diversos tipos de fondos mutuos; fondos que invierten en activos de renta fija, fondos que invierten en activos variables (acciones) e inclusive fondos especializados que invierten en activos no tradicionales como bienes inmuebles.
Los beneficios detrás de este tipo de inversión son múltiples:
- Te permite invertir montos accesibles
- Te permite invertir por medio de un profesional, buscando maximizar la rentabilidad de tu dinero de manera más segura y eficiente.
- Te permite una diversificación amplia ya que los fondos se componen de una “canasta” de activos bursátiles
- Te permiten flexibilidad al ser instrumentos más líquidos y transables que productos bancarios.
- Te proveen transparencia al ser instrumentos regulados por los entes regulatorios de los países sobre el cual se domicilian
Estos instrumentos son en muchas instancias una parte crucial a favor de los mandatos de inversión que se asignan para lograr una meta. Te permite ponderar tu dinero de una manera inteligente y diversificada lo cual incrementa tus posibilidades de generar retornos en acuerdo con tus expectativas.
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Fondo de Renta Fija VS Invertir en Depósitos de Plazo Fijo
Existe un tipo de inversión que promete rendimientos por medio de una tasa de interés anual. Estos instrumentos son conocidos como inversiones de renta fija y acaparan no solo los instrumentos de renta bursátiles, pero también los depósitos de plazo fijo que se ofrecen por medio de la banca.
Dentro de los instrumentos bursátiles de renta fija, se encuentran los fondos mutuos de renta fija, los cuales, aunque tienen características similares con los depósitos de plazo fijo, nos proveen con mayores beneficios al momento de invertir.
Un fondo mutuo es un vehículo de inversión, que permite agrupar interés de inversionistas, para la compra y venta de diferentes valores de inversión por medio de un gestor profesional de una manera diversificado, accesible y en muchos casos líquidos.
Los beneficios de los fondos mutuos de renta fija “vis-a-vis” la inversión en depósitos de plazo incluyen:
- Diversificación – A diferencia de un depósito de plazo fijo, un fondo mutuo de renta fija invierte en diversos instrumentos de deuda, diversificando tu riesgo de un solo emisor.
- Liquidez – Los fondos mutuos son transables en mercados bursátiles el cual te brinda la flexibilidad de hacer uso de tu dinero si bien lo requieres. Esto es distinto a depósitos de plazo fijo el cual te ata a un plazo especifico.
- Rentabilidad – Similar a depósitos de plazo fijo, los fondos mutuos de renta fija generan renta, el cual se distribuye a favor de sus inversionistas libre de impuesto.
- Gestión Profesional – Los fondos mutuos son gestionado por profesionales, los cuales analizan distintas alternativas a favor de inversionistas. El gestor tiene como mandato suscribir a las oportunidades que considera aptas al igual que renovar o vender instrumentos que se salen del mandato.
- Accesibilidad –Los fondos mutuos son instrumentos de inversión accesibles, los cuales te permite invertir en una cartera diversificada de instrumentos por medio de solo vehículo.
A diferencia, un deposito de plazo fijo no permite diversificar riesgo, no es líquido, es únicamente accesible mediante su vencimiento y no es gestionado por un profesional.
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5 preguntas que necesitas hacerle a tu asesor financiero
Un asesor financiero puede ser un profesional que te resulte de gran utilidad a la hora de optimizar tus finanzas y sacarle el mejor partido posible a tu dinero e inversiones. Esta figura no solamente podrá asesorarte, sino que también se podrá convertir en un compañero que te ayudará a modelar el futuro de tu economía y, ¿por qué no?, a mejorar también tu relación con el dinero.
Una vez que hayas tomado la decisión de contar con un profesional de este tipo, es posible que te preguntes cuáles son los primeros pasos que tienes que dar. Para eso, hemos preparado una serie de preguntas a través de las cuales te puedes guiar:
1. ¿Qué gastos voy a asumir?
Esta pregunta puede ser ciertamente de las más importantes. Por supuesto que el servicio de un asesor financiero no es gratuito y por ende entender cuál es el esquema de remuneración del asesor es importante. Hay asesores que operan por medio de un esquema de corretaje mientras otros te cobraran una tasa anual en base al monto invertido.
En cualquiera de los casos, es imperativo que se desglosen los cargos asociados con el servicio. Adicionalmente, también es importante conocer los costos relacionado a los diferentes productos en los que invertirás. Mientras más detallada y concreta la información, mejor.
2. ¿Mi inversión se dirigiría sobre mis metas o financieros objetivos?
Los asesores financieros deben de tener el conocimiento para poder plantear alternativas de inversión en base a metas o objetivos que sean específicos a tu persona. De nada sirve invertir sin primero desglosar las razones sobre el cual dicha inversión se quiere hacer.
Tener una conversación abierta con tu asesor financiero es el primer paso para deslumbrar capacidades y necesidades.
3. ¿Cómo me aseguro de las acreditaciones de mi asesor?
Los asesores financieros deben ser profesionales acreditados, debidamente licenciados y regulados por las entidades regulatorias pertinentes. Debes de asegurarte que tu asesor financiero cuenta con las licencias que avalan su capacidad de poder brindar asesoría. Aún más, deben de operar por medio de Casas de Valores que a su vez también están regulados.
Estas supervisiones, al igual que la experiencia del propio profesional, te dará la certeza que necesitas para que tu asesor te genere valor.
4. ¿Mi inversión tendrá impacto fiscal?
El impacto fiscal relacionado a tus inversiones es un componente critico detrás de los rendimientos netos que estarás realizando. Tu residencia fiscal es el criterio que define la responsabilidad impositiva que asumes cuando inviertes.
Si eres de residencia fiscal Panameña, tus inversiones bursátiles no incurrirán en impuestos, ya sea relacionado a las ganancias de capital que acumules, o por los intereses que pudieses recibir.
5. ¿De qué manera tendré acceso a mis inversiones o mi asesor?
Los asesores financieros acreditados, que operan por medio de Casas de Valores reguladas, tienen una obligación legal de proveerte con estados de cuentas actualizados los cuales te darán detalle acerca la evolución de tus inversiones. Aún más, la mayoría de las casas de valores operan por medio de plataforma de inversión que tienen herramientas de acceso en línea. Pregúntale a tu asesor qué facilidades tienen para proveerte la transparencia que requieres a favor de tus inversiones.
Adicionalmente, es importante que tengas certeza de la política de servicio de tu asesor a favor de tu cuenta o inversiones. El mantenimiento de la estrategia de inversión, sobre cambios en tus necesidades o el contexto económico, es más importante que las inversiones que inicialmente se pactan. Pregúntale a tu asesor acerca de su política de su servicio para asegurar que tus inversiones se mantengan corrientes.
En general, un buen asesor financiero te ayudará a maximizar tus ganancias a través del tiempo en base a tus propias necesidades, pero debes primero desglosar los puntos anteriores para asegurar que tienes todos los elementos necesarios para tomar una decisión.
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5 cosas que debes saber antes de empezar a invertir dinero
¿Piensas invertir a favor de tu futuro, pero no sabes cómo o si debes hacerlo?
Organizarte financieramente, y planificarte para hacer valer tu dinero es necesario para lograr tus objetivos financieros, por lo que quisimos regalarte una pequeña lista de 5 cosas que debes saber antes de empezar a invertir dinero.
1. ¿Tus finanzas son saludables?
Para lograr invertir, debes primer sanear tus finanzas personales. Esto se debe a que no tendría ningún sentido invertir, si debes dinero o si no tienes ahorros. Para comenzar a invertir tienes que cumplir mínimamente con dos puntos: 1) tener tus deudas pagadas y 2) generar una base de ahorros que te permitan cubrir, entre 6 – 12 meses de gastos de diario vivir para que, en caso de enfrentar problemas económicos, puedas vivir sin perjuicios.
2. Dale un sentido a tu inversión.
Cuando hablamos de hacer una inversión, es importante tener una meta o objetivo financiero en mente, como lo puede ser tu jubilación o el fondeo de estudios universitarios, dado a que hay ciertas variables que debes de considerar para luego armar un plan de acción. El capital final que requieres, el tiempo que tienes para cumplir tus metas, el aporte inicial, y tu tolerancia al riesgo, te ayudaran a poner en marcha un programa de inversión que sea consonó con tus necesidades y tu perfil.
3. Saber cuáles son tus opciones de inversión
No solo es tener dinero, también es importante que sepas toda la gama de inversiones que existen en el mercado actual para que sepas para cuál calificas y en cuál te sentirás realmente cómodo al invertir tu dinero. Hay personas, por ejemplo, que se sienten cómodo asumiendo inversiones con mayores riesgos, otros menos tolerante. Tu experiencia te ayudara a dictar que tipo de inversionista eres y un asesor financiero te puede dar mayor perspectiva a favor de diferentes tipos de inversiones.
4. Aprende a rodearte de personas que te puedan ayudar
Si bien no todos se sienten cómodos con la idea de rodearse de personas que le digan cómo manejar sus finanzas, la realidad es que trabajar en equipo puede ser muy beneficioso a la hora de invertir. Esto significa tener gente de diferentes áreas que incluso piense diferente, ya que significa diferentes puntos de vista sobre una misma decisión.
5. Piensa en positivo y mantente invertido
Roma no se construyó en un día, y tus metas financieras tomaran tiempo en materializarse. Piensa en positivo, revisa las premisas a favor de la toma de tus decisiones y, sobre todo, mantén la disciplina al estar invertido.
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¿Cómo invertir en acciones de manera inteligente?
En el mercado bursátil, existen acciones de compañías que son públicas y por ende se pueden comprar y vender por inversionistas. Generalmente, las empresas grandes privadas, que requieren de financiamiento o están buscando capitalizarse a favor de futuras oportunidades, pueden optar por emitir sus acciones “al mercado”, convirtiéndose en empresas con acciones bursátiles, ampliando su base de accionistas por medio del interés de compra de inversionistas.
¿Qué son las acciones?
Similar a acciones de compañías privadas, las acciones de compañías públicas son representativas de unidades de participación accionarias en una empresa. El valor total de una empresa pública no es más que el total de las acciones emitidas multiplicado por el valor ($) de cada acción. Como ejemplo, si una empresa tiene 100,000.00 acciones en circulación y el precio de cada acción es de $50.00, el valor de la empresa o “market-cap” sería de $5,000,000.00.
El valor tanto de las acciones públicas como privadas evoluciona en el tiempo en base al rendimiento de la compañía. Entre más rinde la compañía, más valor genera la acción. En el mercado bursátil, este rendimiento positivo se reflejaría en el incremento de cada unidad accionaria. Como ejemplo, si compramos acciones de Amazon (AMZN), y la compañía reporta incrementos en sus utilidades y perspectivas de negocio positivas, uno esperaría que el comportamiento de la acción de AMZN fuera hacia el alza, dado a que el interés de compra de inversionistas sobrepasaría el interés de venta. Estas distintas opiniones forman las posturas de compras y ventas que acentúan el precio accionario de la empresa pública y por ende definen el valor de la compañía. Este proceso de “valorización” es diario y visible por las cotizaciones que estamos acostumbrados a ver en los distintos mercados bursátiles en los que operan.
Esto difiere al valor accionario y empresarial de una empresa privada en donde no existen un mercado bursátil que ayuda a definir el precio de cada acción. Por ende, el valor accionario en una compañía privada, conlleva un análisis propio, el cual se presta a diferencias de opinión.
Cómo invertir en bolsa: Inversión directa en acciones
Por lo general, muchos empiezan por el consejo de un familiar, amigo o conocido, o por medio de lo que uno ve o lee. La inversión directa en acciones puede ser una actividad muy provechosa dado el potencial de ganancia de capital, y por ende una herramienta muy poderosa para la planificación financiera.
A continuación, te damos algunos consejos:
- Comprende tu horizonte de inversión: La inversión en acciones debe de considerarse únicamente si el horizonte de inversión del inversionista es a largo plazo, dado las fluctuaciones que puede haber en el valor de las acciones. No especules tratando de generar ganancias a corto plazo.
- Comienza de a poco: Es conveniente que inicies contemplando una ponderación cautelosa, en relación con tus otros activos, para que te vayas familiarizando con el perfil de inversión de este activo.
- Comprender la psicología financiera: Pueden haber fluctuaciones materiales, positivas o negativas, en el valor de una acción que incitara emociones.
- Estilo de inversión: Existen diversos tipos de acciones, desde compañías grandes y estables, a compañías chicas con grandes promesas de crecimiento. En cualquier caso, los potenciales beneficios y/o riesgos pueden ser muy distintos.
- Diversifica: No metas todos tus “huevos en la misma canasta”. Trata de identificar acciones de compañías que son distintas y minimiza tu riesgo a una compañía en particular armando una “canasta” de acciones.
Cómo criar niños financieramente responsables
Al tener hijos, es normal que como padres nos preocupemos y ocupemos en tratar de darles a nuestros hijos las mejores condiciones de hogar, tanto a nivel emocional como financiero. Si bien cuando son muy pequeños, las necesidades que tienen suelen ser bastante básicas, una vez que empiezan a crecer, hay situaciones complejas que ameritan atención especial.
Entre estas situaciones, se encuentra el manejo financiero personal . Muchos padres suelen a no enseñar a valorar el dinero a sus hijos o desacreditan estas enseñanzas a favor de enseñanzas más inmediatas, esperando a que “sean mayores”, para explicarles ciertos principios de como mejor administrar el dinero. Sin embargo, expertos en el área señalan que esto es un error, ya que desde pequeños se crean hábitos financieros que tiende a tener consecuencias, positivas o negativas, sobre el futuro manejo de su dinero.
Predicar con el ejemplo
Ciertamente, las mejores lecciones que se les pueden dar a los hijos son las acciones que nosotros como padres les reforzamos en nuestro propio comportamiento. Padres que le otorgan su justo valor al dinero, que no derrochan de manera inconsciente, que ahorran en lo posible sin llegar a extremos, serán la perfecta escuela para que los hijos sigan su ejemplo.
Empezar desde temprano
Un niño de cinco años puede entender perfectamente que el dinero no es algo que aparece por arte de magia en un cajero automático: por el contrario, está capacitado para entender y asumir que hay que realizar algunas acciones para que ese dinero esté allí. Forma parte de la educación hacerles entender desde temprano el valor del trabajo y lo que significa ganarse el dinero día a día.
No es necesario emplear palabras rebuscadas, sino hacerles entender de manera sencilla y con ideas que se acerquen a su entendimiento, cómo funciona el dinero y para qué lo necesitamos.
Pequeños trabajos
Cuando los niños han crecido un poco más, muchas familias implementan un sistema de asignaciones o paga, para sus pequeños gastos. Algunas familias asignan una cantidad fija, pero otras buscan intercambiar algunas responsabilidades a cambio de obtener una paga o mesada.
Una edad recomendable para iniciar con esto puede ser entre los siete u ocho años. En este momento, la gran mayoría de los niños ya tienen nociones numéricas básicas y es posible también que empiecen a realizar sus primeras compras.
Aprendiendo a ahorrar
Una buena manera de fomentar en los hijos el hábito del ahorro es en principio con el ejemplo. Pero también una efectiva estrategia puede ser fijar con ellos metas financieras adecuadas a sus gustos y necesidades.
Por ejemplo, en caso de que quieran algún objeto de cierto valor, en vez de salir a regalárselo, una buena idea podría ser acordar con ellos alguna manera de destinar parte de su asignación a ahorrar hasta llegar a reunir el dinero requerido.
Cada familia tiene costumbres, hábitos y dinámicas diferentes, pero siempre es bueno enseñar a los hijos a desenvolverse en temas financieros desde temprana edad.
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